Strategia di investimento
Il patrimonio della CPS – esclusi liquidità e mutui ipotecari – è gestito esclusivamente da amministratori patrimoniali esterni incaricati. Il capitale è collocato conformemente alla strategia di investimento ed è ripartito in mandati gestiti su base passiva e mandati gestiti in modo attivo.
La Commissione di investimento e il Consiglio di fondazione si avvalgono dei servizi di consulenza dell’esperto esterno indipendente, signor Hansruedi Scherer della PPCmetrics AG. La stessa ditta vigila anche sulle attività di investimento e ne cura il controlling.
Struttura degli investimenti e direttive di investimento
La strategia di investimento adeguata nell’ottobre del 2018 ha confermato la sua validità anche nell’esercizio 2019. Nel 2019, la commissione di investimento ha investito 5 milioni di franchi in ognuno dei seguenti prodotti di private equity:
- Swiss Entrepreneurs Fund di CS e UBS
- Fondo di crescita di Swisscanto Invest
- Renaissance Evergreen della Fondazione d’investimento Renaissance
Si tratta di partecipazioni di capitale in società svizzere non quotate in borsa durante la fase di crescita. Queste giovani imprese attuano modelli di business nei settori della salute, dei servizi informatici e di gestione di dati, dell’ambiente e dell’energia. Mettendo a disposizione capitale di rischio l’investitore fornisce un contributo all’attrattiva della piazza economica svizzera.
Le seguenti tabelle mostrano la ripartizione degli attivi per categoria di investimento al 31 dicembre 2019, palesando la strategia approvata dal Consiglio di fondazione con le relative fasce tattiche. Alla data di chiusura del bilancio, le fasce tattiche della strategia risultano rispettate, come pure i limiti fissati per i singoli debitori (articolo 54 dell'Ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l'invalidità OPP 2) e i limiti per le partecipazioni a singole società (articolo 54a OPP 2).
